2018.06.13UP 「知識不足」で失敗する不動産投資　成功への道とは？

終身雇用制度の崩壊、将来の年金制度への不安などから、不動産投資への注目度が高まっています。さらに近年のマイナス金利の影響により、金融機関の積極的な融資が見込まれ、不動産投資を行う環境も整っています。

しかし、投資にはリスクがつきものです。投資を成功させる秘訣は、事前に取り除けるリスクはできるだけ排除し、将来起こり得るリスクにどのようにして対応するかを事前に知り、準備することにあるでしょう。

近年、不動産投資に関して書籍やネットから様々な情報を得ることが出来るようになりました。実際の失敗事例から学ぶことが、リスクを事前に回避するのに有効な手段であるのです。これからその具体例をいくつか見ていきたいと思います。

知識不足による不動産投資の失敗　目先10年の計画を

まず、一番先に挙げられるのが、知識不足からくる失敗です。不動産投資の基礎的なことを知らず、物件を購入することは、海図なしで航海する船のようなものです。まず、購入する物件の今後10年間の損益計算書やキャッシュフロー表を作ってみて、投資に値する物件かどうかを検証することは必須でしょう。

【損益計算書の作成】

損益計算書に入れるべき項目は、収入面は家賃収入や駐車場収入等、支出面は、借入金利子、減価償却費、固定資産税など租税公課が含まれます。さらに長期保有を前提とする場合は、修繕に備えて積み立てを準備する必要があります。

【キャッシュフロー表の作成】

キャッシュフロー表は、損益計算書上の減価償却費の代わりに借入金の元本が入ってきます。この借入金元本と減価償却の関係がとても大切な概念になるのです。そして、税金の知識も必要になってきます。まず個人で物件を所有する場合、所得税の対象となり、ある程度棟数や部屋数がまとまってくれば、青色申告の対象となります。

また、不動産投資に本腰を入れて取り組む場合、法人設立も視野に入ってきますが、その場合、法人税により税額を計算する必要があります。所得税と法人税では、損金（経費）にできる項目も異なるので、そのあたりも詳細に見ていく必要があります。

不動産投資は出口戦略に注意　空室リスクを減らす努力を

不動産投資で特に強調したい点は、購入物件の出口戦略をしっかり思い描くことです。場所的に次に売却しやすいところなのか、次の買主の立場で、償却期間も上手に使えるかなども考慮に入れる必要があります。その売却時にも、個人の場合は不動産譲渡所得に税金がかかります。

短期譲渡所得か長期譲渡所得かで掛かる税率も異なりますので、しっかりそのあたりも判断したいところです。また、キャッシュフローがうまく出ないことを理由に売却を考えた際、売却金額以上にローン残債が残っていると、自己資金を入れることになり、結果的に損切りとなる可能性もあります。

不動産投資で最大のリスクは空室リスクです。家賃収入がないにも関わらず、借入金、税金、修繕積立金などは、支払い続けなければいけません。これを回避するためには、まず、空室になりにくい場所を選ぶところから始まります。

不動産投資の最大のポイントは「立地の選択」といっても過言ではありません。最寄りの駅からの距離や、周辺に会社や学校など賃貸需要がある立地かなど事前に調査できることは、しっかり調べることが必須です。

以上、ここに挙げた不動産投資の失敗例を参考に、今後の不動産投資に役立てていただければと思います。